月儲8000 退休維持生活水平(?)

今天在Facebook看到友人Theresa貼出這篇軟性廣告/文章，概嘆這種投資游説失實及超乎現實，令很多市民損失或不能達到原先定立目標。標題上的（？）是我加上去的。
看看這篇文章的以下幾點:
1）假設國小姐由現在能工作到65歳 （沒有説病了、被裁員、家人病了要照顧等等怎辦，世上沒有絕對隠定的打工收入）
2）假設每月要儲蓄8千及回報一定有9％ （試問回報隠定地每年有9％是天方夜談，請看看這兩個星期，2008年，2003年，2000年等等起伏，據統計全世界最專業投資經理也不能隠定地有增長回報）
3）假設通脹是6％ （通脹在90年代長期雙位數，現在真正通脹亦貼近雙位）
4）儲到600萬後，每個月只可用1.2萬 （包括住屋和日常生活開支，醫療可能還要照顧長輩等）
要儲起每月8000元，即扣除所有開支後，交税、供MPF使費後既要有這筆多餘錢，她的月入也不能低於3萬元。香港個人收入中位數是一萬一千元，但家庭收入月入中位數是一萬九千一百元。那即是説，香港有一半人或以上不能儲到這筆錢，撇除所有假設都成立的話，300幾萬人將來怎過？當然很大部份人願意跌回基層或過基層生活，但當中仍然有很多發奮，積極的朋友希望有選擇。
每當和朋友或其他人提起這些事情，大部份人不是沒有去想或不願意去面對。

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因匿名留言提醒，找來基金計算機算一下：


每月儲蓄 HK$8000
年期：20年
每年回報率：9％
通脹率：6％

Ending Balance  $8,255,684.60

Inflation Adjusted Balance $2,574,161.48 --> 二百多萬點使幾十年？

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8月 29日 星期一 05:05 更新

【明報專訊】國小姐現年30餘歲，有一份穩定的收入，近年有意極力儲蓄，投放資金於股票、外幣及月供基金市場，待步入退休時得以維持現生活水平，實屬難得。

以香港平均退休年齡65歲為例，假設活到85歲，儲蓄要足夠20年花費，其間只適合中至低度風險投資。加上醫藥開支必定佔去大半使費，面對突如其來的金錢需要，有可能增加退休困難等風險，國小姐要非常小心。

每月使1.2萬 儲600餘萬剛足夠

國小姐現時持有的投資組合總值約18萬元（當中包括月供基金），假設國小姐可繼續工作20餘年，以8000元的每月可儲蓄存款和投資年回報9%來計算，20年每月儲蓄回報可達500餘萬元，加上之前的18萬元投資組合複息增長，估計退休時兩者可總共達600餘萬元。如果國小姐每個月使費1.2萬元，不再作任何投資，以6%的年通脹率計算，600餘萬元的退休金剛好足夠。

至於國小姐於明年初供滿的月供基金，現時資產值13萬元，若不即時取出而存放於銀行5年，到期日可取回資金約18萬元，5年內年度化回報為7%。筆者建議國小姐應繼續存放於銀行，以獲取7%的年回報，雖然該回報率可能低於市場上的其他投資工具，但由於其風險甚低，7%的年回報率顯得份外超值。

買醫保 防大病

根據國小姐的風險承受意向，其股票組合過於保守，比較適合作為退休後的抗通脹及保本策略。筆者認為國小姐應該趁現在比較年輕風險承擔力較高時，作稍為進取的投資。待退休時再投資於收息股及債券市場等較低風險的投資。如果只從數字來看，參照上述的回報，已非常可觀及剛好足夠退休。不過，筆者認為年老時會有較多用於疾病及醫療的使費，現時醫療費用高昂，一至兩場大病已可令人一貧如洗。市場上一些醫療保險也可加以考慮，萬一有如洪水猛獸般的疾病突如其來，都可保障個人財產。

可考慮較進取股票與基金

要保障退休生活，則宜先於投資組合方面下些工夫。國小姐現時持有的股票組合趨向保守，增長乏力，上升空間有限，建議將部分股票換馬至較進取的組合。同時，如國小姐不想花太多時間研究股票，亦可考慮投資基金，交由專業投資者代勞。基金選擇方面，可考慮電訊、地產及個別新興國家或地區等基金，以受惠環球及新興市場所帶動的經濟增長。

另外，有見環球人口急速增加和泰國政府打算推高其佔87%全球白米市場的米價，亦建議可將資金分散於農業基金，同時亦減低其風險承擔。

東驥基金財富管理部